Freedom24 vs Trade Republic (2025): comisiones, regulación, seguridad y para quién es cada uno

Si estás decidiendo entre Freedom24 y Trade Republic para invertir desde España, aquí te dejo la comparativa que yo usaría con un cliente: comisiones reales, regulación y protección, interfaz, fiscalidad y, sobre todo, para quién es cada uno.

“Soy Yosef Meziani, EFA y LCCI. Con clientes en España he utilizado Trade Republic para planes de ahorro en ETFs por su sencillez y costes bajos, y Freedom24 para acceso a OPVs/IPO y compra puntual de acciones menos habituales en brokers españoles. Mi criterio es práctico: DCA barato y estable para el núcleo, y oportunidades tácticas (como IPOs) con límites estrictos.”

Resumen rápido: ¿cuál te conviene “en general”?

• Si tu prioridad es ahorro automático en ETFs con coste mínimo y entorno bancario “made in Spain” (IBAN ES, retenciones automáticas, fondos) 👉 Trade Republic
• Si buscas participar en IPOs/OPV y acceder a valores menos comunes (asumiendo costes y lock-up) 👉 Freedom24

Tabla 1 — Fotografía general (productos, costes clave, efectivo)

	Trade Republic	Freedom24
Productos	Acciones, ETFs, planes de ahorro (DCA), bonos, cripto y fondos de inversión en España	Acciones, ETFs, bonos, opciones, IPOs/OPV
Comisión por orden	1 € por orden suelta; planes de ahorro 0 €	Órdenes OTC: 0,12% + 30 € por operación (según anexo); resto según tarifa
Custodia/Inactividad	Sin custodia ni inactividad	Custodia gratis salvo en E-Account/ER: 0,000822%/día (≈0,30% anual)
Efectivo remunerado	2,00% TAE sobre efectivo hasta 50.000 € (página ES)	D-Account finalizado (mayo 2025)
Para quién	Ahorradores en ETFs (DCA), entorno bancario español y fiscalidad simplificada	Inversores dinámicos que quieren IPOs y mercados amplios

Fuentes: TR pricing/ayuda (planes 0 € y órdenes a 1 €) y página de interés en efectivo ES (2% TAE hasta 50.000 €); Freedom24 Fee Schedule (0,12% + 30 € OTC, custodia E-Account); fin del D-Account.

¿Cómo funciona cada uno?

Trade Republic (España 2025)

• Planes de ahorro en ETFs: ejecuciones a 0 €; las órdenes sueltas te cuestan 1 €.
• Entorno español: Sucursal en España (Madrid), IBAN ES y aplicación de retenciones y reportes conforme a IRPF; además, han anunciado y lanzado cartera de fondos para España.
• Efectivo remunerado: 2,00% TAE (ES) — en su página española lo limitan a 50.000 € de saldo.

“En operativa diaria marco órdenes periódicas automatizadas en TR y reviso desviaciones trimestrales para rebalancear. Proceso > predicción.”

Freedom24

• IPOs/OPV: comisión 5% / 4% / 3% según patrimonio y 0,5% al vender; lock-up de 93 días.
• Órdenes y custodia: en E-Account/ER, custodia 0,000822%/día (≈0,30% anual); OTC a 0,12% + 30 € por trade (otros mercados según tarifa).
• D-Account (cuenta remunerada anterior): suspendido en mayo 2025.

“En Freedom24 he participado en alguna OPV con clientes: siempre con ticket pequeño y reglas claras de salida. En 2022–2023 infravaloré la volatilidad post-OPV y aprendí a escalonar y limitar al 5–10% de la cartera.”

Seguridad y regulación: ¿qué pasa si algo va mal?

Tabla 2 — Protección de efectivo y valores

	Trade Republic	Freedom24
Supervisor	BaFin/Bundesbank (DE) + sucursal ES	CySEC (Chipre) • MiFID II
Efectivo	Protegido hasta 100.000 € en bancos socios (DGS); doc. ejemplo Citibank Europe plc	Miembro del ICF Chipre (20.000 €, sujeto a elegibilidad)
Valores	Custodia segregada (la garantía de depósitos no cubre valores)	Custodia segregada; el ICF cubre no-retorno de activos hasta su límite

Impuestos (detalle práctico que te afecta)

• Dividendos USA: TR actúa como Qualified Intermediary y aplica reducción directa al 15% en origen (si procede), evitando el 30% por defecto; Freedom24 trabaja con W-8BEN para aplicar el tipo reducido.
• España (fondos en TR): con sucursal e IBAN ES se facilita la retención y reporte de intereses/dividendos y el acceso a fondos de inversión con el régimen de diferimiento (según cobertura mediática y PR de TR).

“Diversifico por custodio (no más del 25–30% en un solo broker) y documento cada decisión: coste total, divisa y fiscalidad.”

Interfaz y facilidad de uso (experiencia real)

• Trade Republic: app muy simple, planes de ahorro flexibles (0 €), catálogo amplio de ETFs/fondos y funciones bancarias.
• Freedom24: plataforma con mucha cobertura de mercados, acceso a IPOs y utilidades “pro”; la UX es más técnica por la variedad y por la gestión de tarifas.

Tabla 3 — Comisiones y costes (desglosadas)

Concepto	Trade Republic	Freedom24
Compra/Venta puntual	1 € por orden + terceros/spread	Según mercado; OTC 0,12% + 30 € por trade
Planes de ahorro en ETF	0 € por ejecución	— (órdenes estándar)
Custodia	Sin custodia	0,000822%/día en E-Account/ER (≈0,30% anual)
IPO	—	5/4/3% suscripción + 0,5% venta • lock-up 93 días
Efectivo remunerado	2,00% TAE hasta 50.000 € (ES)	D-Account finalizado (mayo 2025)

¿Para quién es cada uno?

Trade Republic — Cuando encaja mejor

• Quieres automatizar aportaciones (DCA) en ETFs con coste 0 € de ejecución.
• Valoras IBAN español, retenciones automáticas y una capa bancaria/fondos integrada.
• Buscas comisión plana (1 €) en órdenes sueltas.

“Para perfiles conservadores, uso planes de ahorro en ETFs UCITS con aportes automáticos. No persigo modas: proceso, costes bajos y objetivos claros.”

Freedom24 — Cuando encaja mejor

• Quieres IPOs/OPV y acceso amplio a valores/mercados.
• Aceptas comisiones específicas de IPO y posibles lock-up; usas la cuenta E-Account con su coste.

“En estrategias dinámicas abro una ventana a IPOs con límites estrictos (máx. 5–10% de la cartera) y entradas escalonadas.”

Conclusiones — Mi recomendación rápida

• 99% de casos de DCA/ETFs (y con banca/fondos/retenciones en España): Trade Republic.
• Estrategias con IPO o valores menos comunes: Freedom24 como segundo broker y con reglas de peso/salida claras.

Aviso: contenido informativo; no es recomendación personalizada.

FAQ (6 dudas clave)

1. ¿TR aplica el 15% en dividendos USA automáticamente? Sí: es QI y aplica 15% cuando corresponde; verás el ajuste en tu extracto.
2. ¿Sigue existiendo el D-Account de Freedom24? No, terminó el 12 de mayo de 2025.
3. ¿Cuánto cuesta una orden suelta en TR? 1 € (los planes de ahorro se ejecutan a 0 €).
4. ¿Qué me cubre si el broker quiebra? En TR, efectivo protegido por DGS hasta 100.000 € en bancos socios; en Freedom24, ICF Chipre hasta 20.000 € (según elegibilidad). Los valores están en custodia segregada.
5. ¿Hay fondos de inversión en TR España? Sí, TR ha anunciado el lanzamiento de ~2.000 fondos y la cuenta con IBAN ES; retenciones y fiscalidad se gestionan en la app.
6. ¿Cómo quedan las comisiones de IPO en Freedom24? 5% / 4% / 3% según patrimonio + 0,5% al vender y lock-up 93 días.